會(huì)計(jì)實(shí)戰(zhàn)基礎(chǔ)：投資風(fēng)險(xiǎn)分類

[指南]：投資風(fēng)險(xiǎn)是指在投資過程中風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的表現(xiàn)。具體而言，投資風(fēng)險(xiǎn)是指從投資決策開始至投資期末期間，由于不可控因素或隨機(jī)因素導(dǎo)致的實(shí)際投資收益與預(yù)期收益之間的偏差。實(shí)際投資收益...

（一)投資風(fēng)險(xiǎn)的概念

投資風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象在投資過程中的表現(xiàn)。具體而言，投資風(fēng)險(xiǎn)是指從投資決策開始至投資期末期間，由于不可控因素或隨機(jī)因素導(dǎo)致的實(shí)際投資收益與預(yù)期收益之間的偏差。實(shí)際投資收益與預(yù)期收益之間的偏差可能是前者可能高于后者，或者前者可能低于后者；換句話說，存在經(jīng)濟(jì)損失的可能性和額外收入的可能性。它們都是投資。風(fēng)險(xiǎn)表。

投資總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。投資的不同階段有不同的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)也將隨著投資活動(dòng)的進(jìn)行而改變。在不同的投資階段，風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)后果是不同的。投資風(fēng)險(xiǎn)一般具有可預(yù)測(cè)性差，可補(bǔ)償性差，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，損失和影響大，不同項(xiàng)目間風(fēng)險(xiǎn)差異大，多種風(fēng)險(xiǎn)因素并存，交叉組合效應(yīng)等特點(diǎn)。

（[二)投資風(fēng)險(xiǎn)分類

投資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的關(guān)鍵是區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類型并確定投資過程中隱含的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾類：

1.根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，分為自然風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

（1)自然風(fēng)險(xiǎn)。是指由于地震，洪水和臺(tái)風(fēng)等自然因素的不規(guī)則變化而對(duì)投資實(shí)體造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（2)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。指由于不可預(yù)測(cè)的個(gè)人或團(tuán)體行為（例如欺詐，盜竊，疏忽等）給投資實(shí)體帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（3)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指投資活動(dòng)中管理不善或市場(chǎng)因素變化所引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)上不可避免存在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，產(chǎn)品和固有現(xiàn)象是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的核心問題。

（4)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。指由于技術(shù)設(shè)計(jì)和管理不善而引起的風(fēng)險(xiǎn)，例如系統(tǒng)故障，不合格的工程質(zhì)量或環(huán)境污染。

2.根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，分為純風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

（1)純風(fēng)險(xiǎn)。指不帶來獲利機(jī)會(huì)和獲得收益的可能性的風(fēng)險(xiǎn)。純風(fēng)險(xiǎn)只有兩種可能的后果：即造成損失或不造成損失。風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)的，通常與自然力的破壞或人類行為錯(cuò)誤有關(guān)。

（2)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。指可能帶來機(jī)會(huì)，獲得收益，但也隱含威脅并造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)具有三種可能的后果：造成損失，不造成損失以及獲得收益。如果風(fēng)險(xiǎn)使活動(dòng)遭受損失，則整個(gè)社會(huì)可能不一定會(huì)蒙受損失；相反，其他人可能會(huì)從中受益。

3.根據(jù)涉及的投資風(fēng)險(xiǎn)范圍分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

（1)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。指因影響所有公司的因素而引起的風(fēng)險(xiǎn)，例如戰(zhàn)爭(zhēng)，通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)衰退等。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)涉及所有投資對(duì)象，不能通過多元化投資進(jìn)行多元化。因此，也稱為非分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如，如果一家公司想通過購買股票來投資另一家公司，則無論其購買哪家公司的股票，都必須承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格將在不同程度上下跌。

（2)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。指由個(gè)別公司中發(fā)生的獨(dú)特事件引起的風(fēng)險(xiǎn)，例如罷工，新產(chǎn)品開發(fā)失敗，未能贏得重要合同，訴訟失敗等。因此，它可以通過多元化投資來實(shí)現(xiàn)多元化，也就是說，一個(gè)公司發(fā)生的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵消。用外行的話來說，“把雞蛋放在不同的籃子里比把雞蛋放在一個(gè)籃子里更好。破壞的風(fēng)險(xiǎn)要小得多，因此非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱為多元化風(fēng)險(xiǎn)或公司特定風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)不同的會(huì)計(jì)課程，詳情會(huì)有所差異，為了精準(zhǔn)快速的解決您的問題，建議您向老師說明詳細(xì)情況，1對(duì)1解決您的實(shí)際問題。